触底2013：中国艺术品拍卖市场展望

2012年已基本确定为艺术市场的调整年。调整之后的艺术品拍卖市场将迎来什么？2013年，一个触底的调整大年似乎已经无可避免。

　　2012年秋季艺术品拍卖已经进入尾声，虽然还有一些拍卖机构没有开拍，但较之春拍可以基本确定下滑趋势，中国四大顶级拍卖行香港佳士得、香港苏富比、中国嘉德、北京保利秋拍成交总额环比春拍均有不同程度的下降（如香港苏富比成交总额下降17%）。另据雅昌网统计，2012年第四季度市场信心指数比上一季度下降8%。由此可见，2012年已基本确定为艺术市场的调整年。调整之后的艺术品拍卖市场将迎来什么？是回暖还是接着调整？2013年艺术品拍卖市场会有怎样的表现呢？

宏观：经济遇冷 政策严控

国务院发展研究中心资源与环境研究所副所长、博士生导师李佐军认为：“国际经济危机还将持续。中国经济的走势是’V+U’型，2013年经济形势可能比2012年更困难。”不明朗的经济形势使得国内艺术品市场观望情绪更加浓厚，加之M1、M2增速放缓，货币供应量不足以及海外资本大量撤出，预计2013年艺术品拍卖市场成交额较之2012年可能会略有下降。

更为严峻的是，国家的政策监管以及行业规范措施开始日趋严格。2012年5月1日，中拍协开始实施去岁年末发布的《拍卖企业的等级评估和等级划分》，该文件从拍卖规范性、拍卖诚信度、可持续发展能力、经营状况以及社会贡献几个方面对拍卖企业分级。9月25日，中拍协还公布了根据《文物艺术品拍卖规程》评定的44家全国首批文物艺术品拍卖标准化达标企业，这些达标企业基本达到了由企业管理制度和硬件指标、业务流程指标、行业认可指标组成的116项评定指标。由此可见，中国艺术品拍卖行业在管理上正在从粗放、混乱趋于科学、规范，一些既不达标也无等级的不规范、资质差、缺管理的拍卖公司则会被市场无情淘汰。拍卖行业通过去粗取精、规范章程、提炼品质使其整体力量也得到了增强。

此外，7月2日国家文物局颁布了《关于进一步做好文物拍卖标的审核工作的意见》，针对现今文物艺术品拍卖中一些假拍、拍假等问题围绕标的审核工作提出八点意见，尤其值得注意的是严禁八类文物上拍，这直接导致今秋拍卖标的减少。随着这些规范、政策的深入实施艺术品拍卖市场的不规范行为会逐渐减少，虚高的成交数据也会趋于真实。

市场：区域竞争 细分市场

自今年春拍以来，京津地区无论拍品数量还是成交总额较之去年均大幅度下降，但仍保有50%左右的市场份额，港澳台今春以来各项数据上涨明显，尤其是“查税门”事件之后，港台艺术品进口零关税的政策就吸引着以海外回流艺术品为主要拍品的保利与嘉德等拍卖公司在香港组织拍卖。

珠三角与长三角的市场份额已趋于稳定，涨跌程度不大，此外其他地区亦不可小觑。我们整理数据时发现了三家拍卖公司今年秋拍总成交率在90%以上，分别是广州皇玛（成交率93.49%）、福建东南（成交率94.71%）、山东恒昌（90.38%），虽然它们三家公司成交总额都未过亿元，但成交率足以傲视群雄。它们的共同之处就是结合当地地缘资产并瞄准本地藏家，如福建东南专门拍卖当地特产寿山石印，山东恒昌与广州皇玛都对本地书画资源进行开发，三家公司均不做其他门类专场。这无疑给了很多中小型拍卖公司很大的启示，不是每个拍卖公司都会成为嘉德保利，不需种类繁多，只需瞄准一项并发挥本地艺术品资源优势将其做出品质、打出品牌就足以获得良好的效果。

中国艺术品拍卖市场中水分、泡沫最多的就是京津地区，一旦2013年京津地区更多的拍卖公司将重心转向香港，京津地区份额就将进一步下滑，而新成立的香港分部又不能马上适应新环境释放旧产能，所以2013年成交总额很可能会略低于2012年，但令人欣喜的是中国艺术品拍卖市场区域均衡发展趋势已经更加明显。

　　题材：板块博弈 弃量保质

2012年拍卖带给我们的不仅仅是艺术品拍卖行业不断完善，艺术品拍卖市场走向正规，一些优质拍卖企业在管理上也开始了规范化、精细化甚至个性化的转变。

我们统计了目前已经结束2012秋拍的部分大型拍卖公司的拍卖数据，发现了以下两点市场趋势：

专场板块划分更加细致、专业、科学与多元。

2012秋以来各个艺术门类调整幅度较大，自10月7日香港苏富比的黑色星期天开始，当代艺术就走下了天价的神坛。图一、二所示，香港苏富比、香港佳士得当代艺术相关专场专场上拍量、总成交额、基本上均呈下滑趋势。

最近两年写实油画越来越受到重视，冷军、王沂东为代表的当代写实油画颇受关注，今春拍卖冷军指数较上季度上涨62%，2012秋拍卖何多苓指数上涨了406%，另外四家拍卖公司中国油画与雕塑专场均表现不俗，北京艺融还专门设立了中国写实油画专场，成交额为6025万元人民币。

在中国传统书画方面，古代书画上涨迅速，其中以清代画家张宗苍上涨幅度最为惊人，雅昌指数显示比上季度上涨6200%。在保利拍卖刚刚结束的中国古代书画专场上，元代画家王振鹏《江山胜览图》最终以人民币1.012亿元成交，创2012年秋拍新高并成为首个秋拍过亿拍品。近现代书画变化不大，名家依旧抢手。

另一个值得关注的问题是自过云楼事件之后，古籍善本、名人墨迹等有学术意义、历史意义、文化意义的文献资料较之以往更加受到关注。2012秋北京华辰就将古美术文献作为一个专场，拍卖旧时的画册及学术期刊等，获得100%成交的好成绩，这说明艺术品拍卖市场的一部分买家已经开始注重拍品的学术、历史意义而不是单纯的投资，预测明年古籍文献的份额还会有所增加。

此外，我们还留意到专场、拍品数量较之上一季度以及2011年大量减少。

　　以中国嘉德为例，2012年秋季拍卖上拍件数为3451件，成交件数为2387件；2012春季拍卖上拍件数为7239件，成交件数为5383件，在成交量相差近一倍的情况下，成交总额却只减少了五分之一不到，这充分说明，中国艺术品拍卖公司已经将目光从“量”转向了“质”。传承有序、著录可信的名家精品成为拍卖公司首要征集对象，另外拍品的两极分化也开始形成，优质拍品价格趋于稳定浮动不大，而中低端的拍品则开启了艺术品拍卖大众化之门。

中国艺术品拍卖市场目前正在朝规范、理性、成熟的趋向发展，而2013年又是不可避免的调整年，预计2013年拍卖会低于2012年两季拍卖，在这一轮艺术品发展周期中触底。何为底？一是数字上的底也就是成交数据减少。二是水分、泡沫析出后还原市场本身面貌的底。触底后中国艺术品拍卖市场才会走得更稳、更好。